银行何以倒闭

1970年，夏威夷银行在密克罗尼西亚群岛的雅浦岛开设分行，当时遭遇的一个难题是：怎样说服雅浦岛的居民把钱存在银行里。银行办事人格里芬三世(Dominic Griffin III)解释说：“我们举行市民大会，解释经济的基本观念。在自给的经济方面，任何东西都可以是金钱。但我们要向岛民解释为什么一头猪不是金钱，但一张签了名的纸却是。”

这个难题清楚表明一个基本的要点：现代的银行制度是基于信托的。它建立在对人——个人和商业机构——的信任之上，信任那些与之有业务关系的银行以及支持银行的机构。

雅浦岛早已有银行——石头金钱银行。长久以来，岛民习惯以石制轮子作为通货。石轮如此巨大，以致不必用地窖来储藏和保护。反之，它们放在墙边和哥伦尼亚镇外的路旁树边。采石场是在雅浦岛西南的庇留岛上，石的价值取决于采石的困难程度以及用小艇将石运到雅浦岛的难度。石头金钱是永不移动的。谁都熟知每块石头和它的历史。所有权（不是石头本身）从一家移交至另一家以购买土地或货物。

因此，雅浦岛实际需要从“石器时代”转移到现代的电子系统银行时代，引进了支票、储蓄户口、外币兑换、债券、电汇等业务。岛民需要学习关于纸币的票面价值以及信任银行去处理他们所看不见的金钱。

今日，这种情况存在于普世各地。没有人实际要求银行出示币值的实体。事实上，大多数交易都是由电脑或支票处理的。世人信任银行能交出应许的币值或在提款时能够支付。但银行的实际存款只够每日提款所必需的流通之用。银行从经验获知，到了什么特定时候或季节就需要多少钱去应付。那么，其余的钱去了哪里呢？

银行业务

银行也是商业。像其他行业一样，银行的业务目的是牟利。但与其他行业不同的是，银行的产品是金钱。在本质上，银行从一方面借款，在另一方面贷款。由于贷款的利率高于借款的利率，银行于是赚钱给本身、股票持有人、存款者和支付经营费用。但银行也制造金钱。方法如何？

特纳(Dennis Turner)在他所著的《当银行倒闭时》一书解释说：“［联邦储备局］要求各银行只将存款的小部分储存在手头。储存的条件视乎银行的大小和保证金多少而定，［1983年］的平均储存率是百分之8。例如存款者若将100元存入自己的户口，银行就可以将其中的92元贷出。贷款者不论是把钱用去抑或存入其他银行户口，都会造成92元的新存款。新存款的84.64元可以被贷出，只留下7.36元作为储备。这种金字塔式的程序继续下去，按条件只储备其中的百分之8，于是起初的100元存款可以制造的新金钱总额达1,200元。”

银行通常在法律容许的范围内尽量放债。可是，若有谣言传说某间银行遭遇困难，存款者就会对该银行失去信心而急忙提款。银行若不能应付存户挤提，就可能倒闭——除非政府加以支援或与一间较强的银行合并。甚至有些经济健全的银行也在此种情况之下倒闭。

其他倒闭原因

为银行带来难题的许多时是贷款本身，尤其以低息的长期贷款为然。在经济保持稳定和银行给予存户的利率低于贷款的利率时，通常不会有什么难题。可是，付出的利率若攀升，正如前些时所发生的情形一般，银行便会处于入不敷支的状态了。

借款人若无法偿还债务，情况甚至会更为恶化。美国曾有不少耕农处于这样的困境。欠债不还曾使许多地区的小银行倒闭。“在1985年，实际上有一半倒闭的银行都属于农业银行类，那便是说，银行贷款至少有百分之25是与农业有关的，”金融报章《美国银行家日报》如此说。

有人行骗和侵吞公款是银行倒闭的另一原因。电脑转账时代使大规模盗用公款成为可能，相形之下昔日的抢劫银行有如小巫见大巫一般。巴黎的《费加罗日报》声称：“这种方法使美国人在经济上每年损失5亿美元以上。在欧洲，各大银行对于发表损失数字谨慎得多，他们不愿把难题透露出来。可是，他们承认，从电脑行骗所损失的款项数额比普通抢劫大得多。电脑骗局已成为现代经济的大祸。……电脑专家一发现对付方法，便会随即出现新的漏洞，被人加以利用以中饱私囊。”

银行也和其他行业一样，经营不善和业务不前可以使其倒闭。事实上，据说经营不善乃是银行倒闭的重大原因。银行主管可能毫无保障便贷款给朋友或亲戚，或者在繁荣时期过度扩张。贪图暴利，希望急速发财而冒险投资也是倒闭的原因之一。

有时剧烈的竞争曾促使许多银行贸然冒额外的风险。有些银行为了本身卤莽的贷款政策而受害。由于遭遇难题而需要加以掩饰，以及增加储备和吸入现金，有些银行以异常的高息争取存户，甚或不惜进一步作冒险的投资。

政府保护存户的安排——保证不论发生了什么事情，存款均可以归还——也导致有些银行把谨慎置之度外。但未来是无法预知的。例如，有些银行在石油和其他能源市道畅旺和涨价时作大量投资，到油价暴跌或冒险失败时便告破产。或者通货紧缩也能使那些期望通货膨胀，以贬值的货币偿还借款的银行遭遇困难。

导致倒闭的难题不仅发生于小银行。有些世界最大的金融机构也同样处于困境。不少这样的机构曾贷出数十亿美元给第三世界诸国，欠债国至今仍无法偿还利息，本金更不用说了。近年来银行轻易倒闭已在普世引起若干问题。我们的信任是否放在错误的地方？银行究竟安全到什么程度？

［第6页的附栏或图片］

美国银行倒闭数字a

1977-6

1978-7

1979-10

1980-10

1981-10

1982-42

1983-48

1984-79

1985-120

［脚注］

［第5页的图片］

雅浦岛上的石头金钱见于这间房屋外面